|
|
|
"العرض" عبارة عن قائمة بالشروط التي اقترحها مدير PAMM للمستثمرين التابعين له حتى يتمكن الأخير من الانضمام إلى حساب PAMM الخاص بالمدير. ويتضمن الفاصل الزمني للتداول ، والرسوم المختلفة التي يتعين على المستثمر دفعها ، وقيود عمليات الرصيد.
مديري PAMM لهم الحق في إنشاء ، تعديل وحذف عروض حسابات PAMM. في الوقت نفسه ، لا يمكن لمدير PAMM تعديل العرض إذا كان هناك مستثمر واحد على الأقل يعمل مع حساب PAMM ضمن عرضه.
يمكن لمديري PAMM إنشاء عدد محدود من العروض. يتم إنشاء العرض الافتراضي تلقائيًا في لحظة تسجيل مدير PAMM. لا يحتوي هذا العرض على أي رسوم ، لذا يجب على المدير تغييره في أسرع وقت ممكن قبل أن يدعو المستثمرين للانضمام إلى حساب PAMM الخاص به.
مكونات العرض
|
Name |
Description |
|
|
Name |
The name of the Offer that will be visible to Investors |
|
|
Active |
If this option is enabled, Investors will see the PAMM Manager’s Offer among other offers, and they will also be able to choose to join and deposit in the manager’s PAMM account. Essentially, this option determines the public status of the PAMM Manager’s offer. Inactive Offers are not selectable by new Investors when joining a PAMM account but can still be joined privately via a Join Link. Existing investors will remain under a PAMM offer for as long as they choose, even if it has been deactivated (made private). |
|
|
Description |
Some description of the Offer to be visible for Investors while they self-register under the Investment or as a part of statistical information in the Rating Module. |
|
|
Join Links |
| The list of custom or automatically generated links to join the Offer with. One Offer can have multiple links |
| Link (address) |
An auto-generated or custom key to be included in the link’s URL: http://<pamm-web-url>/app/join/<MMID>/<link-key> |
| Expiration | Sets the expiration date of the link. Links with no date specified are considered permanent. |
| One Time | The link can be used only once to join the Offer. |
يتكون كل عرض PAMM على ما يلي:
- الفاصل الزمني للتداول
- الحد الأدنى للإيداع
- الحد الأدنى للسحب
- الحد الأدنى للاستثمار الأولي
الفاصل الزمني للتداول هو فترة زمنية يقوم المستثمرون في نهايتها بدفع رسوم الإدارة والأداء لمديري PAMM. تبدأ فترة التداول الأولى للمستثمر من اللحظة التي يقدم فيها طلب الإيداع الأول.
يمكن لمديري Pamm تعيين فترات مختلفة لفترات التداول بشكل منفصل لكل عرض:
- أيام
- أسابيع
- شهور
- التقويم الشهري
- عند التمديد
الحد الأدنى للإيداع يحدد الحد الأدنى للإيداع أقل مبلغ ممكن من المال يمكن إيداعه كاستثمار في حساب PAMM. إذا كانت فارغة ، يمكن للمستثمرين إيداع أي مبلغ من المال.
الحد الأدنى للسحب الحد الأدنى للمبلغ الذي يمكن سحبه من حساب PAMM في المرة الواحدة. لا ينطبق على حالات إغلاق الاستثمار.
الحد الأدنى للاستثمار الأولي الحد الأدنى للمبلغ المراد إيداعه في حساب PAMM عند تسجيل الاستثمار. سيتم تسجيل الاستثمار بنجاح حتى لو كان الحد الأدنى لقيمة الاستثمار المبدئي أقل من الحد الأدنى للإيداع. إذا كان الحد الأدنى للاستثمار الأولي فارغًا ، يتم فحص الحد الأدنى للإيداع عند إنشاء استثمار.
رُسُوم
قد يتم تمكين الرسوم أو تعطيلها من خلال اعدادات حساب PAMM. هذا يعني أن كل حساب PAMM قد يكون له رسوم مختلفة متاحة للإعداد في العرض.
- رسوم الأداء: رسوم الأداء على أساس رأس المال أو على أساس العائد. يمكن أن يكون متعدد المستويات.
- رسوم الإدارة: رسوم الإدارة على أساس رأس المال. يمكن أن يكون متعدد المستويات .
- رسوم الإيداع: رسوم الإيداع على أساس رأس المال . يمكن أن يكون متعدد المستويات.
- رسوم السحب: رسوم السحب على أساس رأس المال. يمكن أن يكون متعدد المستويات.
مسار دفع رسوم الأداء: المستثمر ← مدير الأموال (حساب التداول)
رسوم الأداء هي جزء من الربح الذي يحققه مدير PAMM من استثماراته المجمعة خلال فترة التداول الحالية ، والتي يتم دفعها للأخير إما في نهاية فترة التداول أو بعد طلب المستثمر للسحب مباشرة (في حالة السحب المطلوب المبلغ أكبر من إجمالي مبلغ وديعة المستثمر).
في حالة وجود خسائر في حساب المستثمر خلال فترة التداول الحالية ، لن يتم دفع أي رسوم أداء إلى مدير PAMM. يتم تحويل هذه الخسائر إلى فترة التداول التالية ، لذلك يجب على مدير PAMM استرداد هذه الخسائر من أجل الحصول على رسوم الأداء في مرحلة لاحقة. يعتمد حساب الرسوم على مفهوم معيار ذروة الأداء High-Water Mark ولكن يتم تطبيقه على كل استثمار على حدة.
يمكن للمستثمرين دائمًا رؤية قيم أرباحهم الفاصلة الحالية في صفحة البام الخاصة - و هذا هو المبلغ الذي سيتم خصم رسوم الأداء منه.
تتوفر أوضاع رسوم الأداء المستندة إلى رأس المال والعائد من خلال النظام. يؤثر نموذج الرسوم فقط على مستويات الرسوم. لا تزال الرسوم تحسب من ربح فترة التداول بغض النظر عن الوضع المختار.
يوجد نوعان من رسوم الأداء المتوفرة في النظام:
- على أساس رأس المال
- على أساس العائد
على أساس رأس المال
يتم احتساب الرسوم على أساس رأس المال في حساب الاستثمار. يتم تحديد مستويات رأس المال / النسبة المئوية على النحو التالي:
- قيمة رأس المال هي مبلغ البداية لحساب رسوم أداء معينة (تتضمن قيمة رأس المال الربح لفترة التداول الحالية).
- رسوم الأداء هي النسبة المئوية للأرباح التي سيتم تحويلها إلى مدير الأموال
في الاسفل، راجع مثال تعيين مستويات رسوم الأداء:
|
Performance fee (%) |
Equity (money) |
|
50 |
$0.00 |
| 40 |
$1,000.00 |
|
30 |
$10,000.00 |
يوضح المثال أعلاه أن المستثمرين الذين لديهم حقوق ملكية تصل إلى 999.99 دولارًا أمريكيًا سيدفعون 50٪ من الأرباح كرسوم أداء ، في حين أن أولئك الذين لديهم حقوق ملكية من 1،000.00 دولار إلى 9،999.99 دولار سيدفعون 40٪ من الأرباح كرسوم أداء وسيدفع باقي المستثمرين 30٪ من الربح كرسوم أداء.
مثال على طريقة العملية الحسابية (حسب الجدول أعلاه):
|
Equity after Performance fees are paid out |
Performance fee transferred to Pamm Manager |
Trading interval profit |
Equity at the end of the trading interval (profit included) |
| $3,300 |
,40% i.e. $200 |
$500 | $3,500 |
| $550 |
,50% i.e. $50 |
$100 |
$600 |
| $33,500 |
30% $1500.i.e |
$5,000 | $35,000 |
| $90,000 | 0 | -$10,000 | $90,000 |
على أساس العائد
في نهاية فترة التداول ، سيقوم نظام PAMM بحساب TWR (معدل العائد المرجح زمنيا) لكل حساب مستثمر وسيدفع رسوم الأداء بالطريقة التالية:
- سيتم تقسيم معدل العائد المرجح للوقت إلى مستويات متعددة وفقًا لمستويات رسوم الأداء المحددة مسبقًا في العرض .
- سيتم تقسيم الربح وفقًا لمستويات معدل العائد المرجح للوقت .
- سيتم احتساب رسوم الأداء لكل مستوى .
- سيتم تجميع رسوم كل مستوى وتحويلها إلى حساب PAMM لمدير الأموال .
انظر الى مثال العمليات الحسابية أدناه:
مسار دفع الرسوم الإدارية:
هذه رسوم ثابتة يدفعها المستثمر إلى مدير PAMM بناءً على مستويات حقوق المستثمرين . يمكن تحصيلها كنسبة مئوية من رأس المال الحالي للمستثمر أو القيمة النقدية ، والتي يتم دفعها إلى مدير PAMM في نهاية كل فترة تداول. يتم دائمًا تعيين قيمة رسوم الإدارة شهريًا اعتمادًا على الطول المختار لفترة التداول. لحساب الرسم للفترات ذات الأطوال المختلفة ، يتم استخدام الصيغ التالية:
رسوم الإدارة على أساس النسبة المئوية = رأس المال المستثمر * (عدد الأيام في فاصل التداول / متوسط طول الشهر) * النسبة المئوية لرسوم الإدارة
رسوم الإدارية الثابتة = قيمة الرسوم الثابتة * (عدد الأيام في فاصل التداول / متوسط طول الشهر)
متوسط طول الشهر هو قيمة ثابتة (30.44) مما يجعل حساب الرسوم حتى لكل شهر ، بغض النظر عن عدد الأيام المتغير للأشهر (على سبيل المثال ، فبراير 28 أو 29 يومًا ، أغسطس 31 يومًا).
مثال: رسوم إدارية بسيطة
الرسوم الإدارية = 10٪
فاصل التداول = شهر تقويمي واحد (يبدأ من 01 يناير وينتهي في 1 فبراير - 31 يومًا) رأس المال المستثمر= 1000 دولار
في أول تجديد\تدوير بعد انتهاء فترة التداول ، سيتلقى مدير PAMM رسوم الإدارة من الاستثمار المجمع. يتم حساب قيمة الرسوم وفقًا للصيغة التالية: 1000 دولار أمريكي * 31 / 30.44 * 0.1 = 101.83 دولارا أمريكيا
مثال: رسوم الإدارية المدفوعة لفترة أقل من شهر
قد تكون هناك حالات يسعى فيها المستثمر إلى سحب أمواله في منتصف فترة التداول. بحلول ذلك الوقت ، يكون مدير PAMM قد أنشأ بالفعل بعض الأرباح للمستثمر ويتوقع أن يتم دفع رسوم الأداء بنهاية الفترة الزمنية. إذا كان المستثمرون قادرين على سحب جميع أموالهم بحرية ، فهذا يعني من الناحية الفنية أنهم سيسحبون أيضًا رسوم الأداء التي كان ينبغي عليهم دفعها مجانًا.
لتجنب مثل هذه المواقف ، لدى PAMM آلية يتم تطبيقها في حالة رسوم الأداء المعلقة:
- إذا قام المستثمر بسحب جزء فقط من أمواله ، ويمكن سحب المبلغ المطلوب بالكامل ، فلن يتم دفع رسوم الأداء للمدير ويتم تركها في حساب المستثمر.
- إذا كانت الأموال المتبقية بعد السحب تتكون من رسوم الأداء المستحقة فقط ، فسيتم دفع الرسوم إلى مدير PAMM على الفور.
مثال:
- يحاول المستثمر سحب أقل من 7000 دولار ؛ على سبيل المثال 6000 دولار
- يقوم المستثمر بسحب المبلغ المطلوب بالكامل وهو 6000 دولار.
- يتم ترك جميع الأموال المتبقية 4،000 في حساب المستثمر.
- لم يتم دفع رسوم الأداء.
- يحاول المستثمر سحب أكثر او يساوي 7000 دولار
- يتلقى مدير الحساب $3000 دولار كرسوم أداء
- يقوم المستثمر بسحب مبلغ 7000 دولار إلى حسابه الخاص (owner)
- يتبقى في حساب المستثمر صفر ايداع
رسم الدخول مسار الدفع: المستثمر ← مدير Pamm
رسوم الدخول هي دفعة لمرة واحدة للانضمام إلى مدير PAMM. يحدث هذا عند التمديد ، بمجرد تأكيد طلب الاستثمار. إذا سمحت بذلك ضمانات حساب المدير ، يمكن تحديد أي رسوم دخول مطبقة بواسطة مدير PAMM أو المسؤول في عروضهم.
على عكس الرسوم الأخرى ، لا تشتمل رسوم الدخول على مدخلات الكميات القائمة على السلم - إنها رسوم واحدة تدفع لمرة واحدة تُطبق على جميع المستثمرين عند الإيداع في عرض المدير.
يمكن تحديد القيمة إما كمبلغ ثابت بالعملة الأساسية لحساب مدير PAMM ، أو كنسبة مئوية من الاستثمار الأولي للمستثمر ، وتحويلها أيضًا إلى عملة مدير PAMM.
تتجاوز رسوم الدخول رسوم الإيداع للاستثمار الأول. لذلك ، حتى إذا كانت رسوم الإيداع أكبر من رسوم الدخول ، فسيتم تحصيل مبلغ الأخير. تخضع أي ودائع لاحقة في استثمار PAMM للضريبة وفقًا لإعدادات رسوم الإيداع ، على سبيل المثال:
إعدادات العرض: الحد الأدنى للاستثمار الأولي: 1000 دولار ، رسوم الدخول: 10 دولارات ، رسوم الإيداع: 10٪
عندما ينضم مستثمر لديه إيداع أولي بقيمة 2000 دولار إلى عرض PAMM للمدير ، يتم تحميل المستثمر 10 دولارات كرسوم دخول (الحصة بعد التمديد: 1990 دولارًا) ، وليس رسوم الإيداع. ومع ذلك ، سيتم فرض رسوم الإيداع على أي ودائع لاحقة. على سبيل المثال ، إذا قرر المستثمر وضع 2000 دولار أخرى في نفس تجمع PAMM ، فستزيد الحصة بمقدار 1800 دولار فقط هذه المرة. ومع ذلك ، إذا لم يتم تحديد رسوم الدخول ، فسيقوم المستثمر بدفع رسوم إيداع قدرها 200 دولار لكل إيداع.
يرجى ملاحظة أن الحد الأدنى للاستثمار الأولي لا يمكن أن يكون أقل من رسوم الدخول - في هذه الحالة ، يحتاج المستثمر إلى استثمار مبلغ رسم الدخول في البداية على الأقل .
ملاحظة: إحدى حالات الاستخدام المثيرة للاهتمام لرسوم الدخول هي تعيينها على 0 دولار أمريكي ، مع تحديد رسوم الإيداع المطلوبة أيضًا.بهذه الطريقة ، نظرًا لأن رسوم الدخول تتجاوز رسوم الإيداع ، لن يضطر المستثمرون الجدد إلى دفع أي منهما ، لذا فإن الاستثمارات الأولية تكون في الأساس "خالية من التكلفة" ، مما قد يحفز المستثمرين على إيداع المزيد من الأموال في عرض PAMM أثناء التسجيل والإيداع الأولي.
مسار دفع رسوم الإيداع: المستثمر← مدير الأموال
| Deposit fee (%) | Deposit amount (money) |
| 2 | $0.00 |
| 1 | $2,000.00 |
| 0 | $20,000.00 |
وهذا يعني فرض عمولة بنسبة 2٪ على الودائع الصغيرة (0-2000 دولار أمريكي) ، وفرض رسوم بنسبة 1٪ على متوسط الودائع (2000 - 20000 دولار أمريكي) ، وعدم فرض أي عمولة على الودائع الكبيرة (20000 دولار أمريكي - ∞)
مثال للعملية الحسابية (وفقاً للجدول أعلاه):
| Amount added to the Investment |
Deposit fee (transferred to Money Manager) |
Deposit amount |
| $4,950 | $50=1% | $5,000 |
| $490 | $10=2% | $500 |
| $25,000 | 0 | $25,000 |
مسار دفع رسوم السحب: المستثمر ← مدير الأموال
هذه رسوم يدفعها المستثمرون إلى مدير PAMM الذين يسحبون الأموال من حساب PAMM. يتم خصم رسوم السحب كجزء من المبلغ المطلوب ، ويعتمد حجم رسوم السحب على رأس مال المستثمر ، أي الأموال التي يمكن أن يسحبوها إذا كانوا سيغلقون الاستثمار بالكامل.
|
(%) Withdrawal fee |
Investor’s equity (money) |
| 0.1 | $0.00 |
| 1 | $2,000.00 |
| 2 | $20,000.00 |
هذا يعني فرض عمولة بنسبة 0.1٪ على عمليات السحب من الاستثمارات الصغيرة (الذين استثمروا جزءًا من 0-2000 دولار أمريكي في حساب PAMM) ، وفرض رسوم بنسبة 1٪ من عمليات سحب الاستثمارات العادية (2000 - 20000 دولار أمريكي) ، و 2٪ من عمليات سحب المستثمرين الاعلى استثمارا (الذين استثمروا 20000 دولار واكثر - ∞).
مثال للعملية الحسابية (وفقاً للجدول أعلاه):
| Amount withdrawn from the Investment |
Withdrawal fee (transferred to Money Manager) |
Withdrawal amount |
| $499.50 | $0.5 =0.1 | $500 from a $1,000-investor |
| $4,950 | $50=1% | $5,000 from a $12,000-investor |
| $4,900 | $100=2% | $5,000 from a $50,000-investor |